编译 | 张霖郁
编辑 | 黄大路
设计 | 甄尤美
来源 | Wall Street Journal, Reuters, Gulfnews, Basenor, Taxfundation, Plantemoran
美国目前大环境下，纯电乃至插混车型的增长幅度相对缓慢。
2025年甚至出现疲态。
基准矿业情报（Benchmark Mineral Intelligence）指出，北美电动汽车销量在2025年出现了近年来的首次年度负增长，降幅约4%。
这让美国两家本土车企——通用和福特纷纷缩减纯电车型的投入。
2025年底，福特宣布对其电动汽车业务进行高达195亿美元的计提减值处理，之前它还将年度预算中用于纯电动汽车的比例从原来的40%降至30%。
通用面临同样的问题。
他们对纯电车型投入巨资，包括整车工厂和电池工厂的建设，但当下美国市场对纯电车型并不买单，巨大的投资造成财务上的巨额压力。
2025年5月，通用将密歇根州兰辛（Lansing）电池工厂的股权全部转让给合作伙伴LG能源解决方案，该工厂原本是通用生产Ultium平台电池的第三工厂，前两个工厂分别在俄亥俄州和田纳西州。
他们当时高估了美国市场对纯电车型的需求。
LG能源解决方案是LG能源旗下的电池业务公司，他们支付了约20.8亿美元给通用，获得了兰辛电池工厂百分百拥有权。
当地时间3月17日，路透社报道通用正与LG改造田纳西州电池工厂，准备生产储能电池。这家工厂同样是通用和LG的合资电池厂。
2026年1月，田纳西州电池厂刚进行了一波裁员，当时尚未启动储能电池项目。经过这次改造，有意思的是，他们把裁掉的700名员工召了回来，储能业务需要人手。
在美国，无论是整车厂还是电池供应商，为了抵御低迷的纯电需求，他们纷纷在将原有的电池工厂产线改造成适合生产储能电芯的流水线。
《汽车商业评论》在3月11日发布了《卖车不赚钱，车企改卖电》，报道了车企转向储能业务已成为当下潮流。
这一潮流的根本原因是AI技术的发展，AI数据中心的耗电量是传统数据中心的数倍，且由于AI任务的负载具有极大的波动性，电网需要巨大的缓冲器来维持频率稳定 。
车企或能源公司就此布局储能产线，他们已经看到这将成为企业的第二增长业务。
特斯拉成为LG大客户
通用把兰辛工厂转让给LG能源解决方案时，厂房当时还在建设中。
LG在全资控股兰辛工厂后，最大的战略举措便是与特斯拉达成了深度合作，LG也在美国市场全力押注电池业务。
当地时间2026年3月16日，特朗普政府宣布数十项交易，其中包括LG与特斯拉签署的价值43亿美元的电池生产协议 。
据美国内政部称，“美国制造的电池将为休斯顿生产的特斯拉Megapack3储能系统提供动力，从而打造强大的国内电池供应链。”
通用虽然退出兰辛工厂，但该工厂仍为通用提供电池，剩下的产能将生产磷酸铁锂棱柱形电池，用于特斯拉的储能业务。
兰辛工厂即将完工，拥有完整的基础设施，LG仅需通过微调设备，就能够比从零开始建设工厂更快地响应特斯拉对储能电池的迫切需求。
特斯拉的Megapack 3是其针对电网级别的储能旗舰产品，单台容量可达5MWh，目前主要在德克萨斯州休斯顿的Megafactory组装 。
LG提供的本土化电池将帮助特斯拉显著降低物流成本，并规避由于从宁德时代进口电池而可能产生的关税风险 。
为什么是磷酸铁锂电芯
这次LG与特斯拉和通用的储能合作中，磷酸铁锂电芯成为了绝对主角。
与乘用车追求由高镍三元锂电池能带来超长续航不同，储能系统对能量密度的要求相对次要，对安全性和循环寿命要求严苛。
磷酸铁锂电池的热失控温度约为270°C，远高于三元锂电池的150-210°C，对于在居民区或工业区大规模部署的电网级储能站，这种安全性是不可逾越的红线 。
磷酸铁锂电池使用储量丰富的铁和磷，而不是昂贵且有伦理争议的钴和镍。其生产成本约为98美元/kWh，相比三元锂电池的112-120美元/kWh具有显著竞争优势 。
另外，储能电池相对耐用，它通常需要每天进行充放电循环。磷酸铁锂电池在经历10000次循环后仍能保持较高容量，契合了公用事业级长达15-20年的服务寿命需求 。
美国储能项目大爆发
美国能够吸引LG、特斯拉等企业在本土大举投资储能电池生产，核心诱饵是《通胀削减法案》中的Section 45X先进制造生产抵免政策。
根据该条款，在美国本土生产并销售给非关联方的电芯和模块，可以获得极高额度的税收抵免 。
电芯级抵免指每千瓦时（kWh）生产容量可获得35美元抵免；模块级抵免指每千瓦时额外获得10美元抵免；关键矿产方面，生产成本的10%可获得抵免。
对于一座50GWh规模的兰辛工厂而言，这意味着如果产能全部释放，其获得的联邦补贴每年可达数十亿美元。
这种补贴不仅抵消了美国本土劳动力高企的成本，还使得“美国制造”的储能电池在价格上能与进口产品一较高下。
更重要的是，Section 45X条款具有“直接支付”功能，即便公司处于亏损状态，也能从美国政府获得等额现金退款，这对于前期资本投入巨大的电池项目而言是极佳的“回血”机制 。
除了直接的财政补贴，储能电池本土化生产还给美国带来供应链和国家安全优势。
美国国内生产可以将从工厂到项目现场的交货期缩短数周，降低了跨洋运输产生的库存占用成本，同时，减少跨海航运也有助于降低整体供应链的碳排放。
美国国防部已将建立稳定的国内电池供应链视为国家安全优先事项。
目前，美国超过85%的铅酸电池需求可通过北美内部回收满足，而锂电池行业正试图复制这一自给自足的模式，以减少对亚洲供应链的战略依赖。
电池业务一直是美国的软肋之一，通过LG和特斯拉的合作，美国想尽快拥有自己的本土制造能力和技术。
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